投资组合监控

description: 跟踪和分析被投公司相对于计划的业绩表现。接收月度/季度财务数据包（Excel、PDF），提取 KPI，标记与预算的差异，生成汇总仪表板。用于审查被投公司财务数据、准备董事会材料或监控 covenant 合规。触发词："review portfolio company"、"月度财务"、"公司表现如何"、"covenant check"、"组合更新"。

工作流程

步骤 1：接收财务数据包

• 接受用户的被投公司财务数据包（Excel 工作簿、PDF 或 CSV）
• 提取关键财务数据：收入、EBITDA、现金余额、未偿债务、资本支出、营运资本
• 识别报告期间，与前期和预算/计划对比

步骤 2：KPI 提取与差异分析

需跟踪的关键指标（根据公司行业调整）：

财务 KPI：

• 收入 vs 预算（金额和百分比）
• EBITDA 和 EBITDA 利润率 vs 预算
• 现金余额和净债务
• 杠杆比率（净债务 / LTM EBITDA）
• 利息覆盖倍数
• 资本支出 vs 预算
• 自由现金流

运营 KPI（询问用户或从数据推断）：

• 客户数 / 客均收入
• 员工人数 / 人均收入
• 待办积压 / 销售管道
• 流失 / 留存率

步骤 3：标记与汇总

• 绿色：在计划 5% 以内
• 黄色：低于计划 5-15%——需标记讨论
• 红色：低于计划 >15% 或 covenant 违约风险——需立即关注

输出简洁摘要：

1. 一段执行摘要（"公司 X 目前 [领先/落后/符合] 计划..."）
2. KPI 表格含实际 vs 预算 vs 前期
3. 红色/黄色标记含背景说明
4. Covenant 合规状态（如适用）
5. 向管理层提出的问题

步骤 4：趋势分析

如提供多个期间：

• 绘制关键指标随时间变化的图表（收入、EBITDA、现金）
• 识别趋势——加速、减速或稳定
• 与承销假设对比

重要提示

• 如未提供预算/计划，始终请求以作对比
• 不要假设行业特定 KPI——询问对该公司重要的指标
• 若不知道 covenant 水平，询问用户信用协议条款
• 输出应当是可以上董事会的——简洁、实事求是、无冗余