尽职调查检查清单
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生成并跟踪按目标公司行业、交易类型和复杂度定制的全面尽调检查清单。覆盖所有主要工作流，含请求列表、状态跟踪和警示信号升级。在启动尽调、组织数据室审查或跟踪未完成事项时使用。触发词："dd
checklist"、"尽调追踪"、"尽调请求清单"、"还需要什么"、"数据室审查"。
工作流程
步骤 1：确定尽调范围
询问用户：
- 目标公司：名称、行业、商业模式
- 交易类型：平台收购、补强收购、成长型股权、资本重组、剥离
- 交易规模/复杂度：决定尽调深度
- 主要关注点：任何已知需优先处理的问题（客户集中度、监管、环境等）
- 时间表：LOI / 交割目标时间？
步骤 2：生成工作流检查清单
按行业定制，生成覆盖所有主要工作流的检查清单：
财务尽调
- 盈利质量（QoE）——收入和 EBITDA 调整
- 营运资本分析——标准化 vs 实际
- 债务及类债务项目
- 资本支出（维护 vs 增长）
- 税务结构和暴露
- 审计历史和会计政策
- 备考调整（运行率、协同效应）
商业尽调
- 市场规模和增长（TAM/SAM/SOM）
- 竞争定位和市场份额
- 客户分析——集中度、留存率、NPS
- 定价权及合同结构
- 销售管道和待办积压
- 进入市场有效性
法律尽调
- 公司架构和组织图
- 重大合同（客户、供应商、合作伙伴）
- 诉讼历史和待决索赔
- 知识产权组合和保护
- 监管合规
- 雇佣协议和竞业限制
运营尽调
- 管理团队评估
- 组织结构和关键人员风险
- IT 系统和基础设施
- 供应链和供应商依赖
- 设施和不动产
- 保险覆盖
人力/人员尽调
- 组织图和人员趋势
- 薪酬对标
- 福利和养老金义务
- 关键员工留任风险
- 文化评估
- 工会/劳动协议
IT/技术尽调（对技术型企业）
- 技术栈和架构
- 技术债务评估
- 网络安全态势
- 数据隐私合规（GDPR、CCPA、SOC2）
- 产品路线图和研发支出
- 可扩展性评估
环境/ESG（如适用）
步骤 3：状态跟踪
逐项追踪：
| 事项 |
工作流 |
优先级 |
状态 |
负责人 |
备注 |
| QoE 报告 |
财务 |
P0 |
待处理 |
|
|
| 客户访谈 |
商业 |
P0 |
进行中 |
|
10 中 3 已完成 |
状态选项：未启动 → 已请求 → 已收到 → 审查中 → 完成 → 警示信号
步骤 4：警示信号汇总
维护尽调过程中发现的持续警示清单：
- 发现了什么
- 归属哪个工作流
- 严重程度（交易终止/重大/可管理）
- 缓解措施或解决路径
- 对估值或交易条款的影响
步骤 5：输出
- Excel 工作簿，按工作流分标签页（默认）
- 汇总仪表板：按工作流的完成百分比、未完成事项、警示信号
- 供交易团队使用的周状态更新格式
行业特定补充
根据行业自动添加相关项目：
- 软件/SaaS：ARR 质量、群组分析、托管成本、SOC2
- 医疗健康：监管批准、报销风险、付款方构成
- 工业：设备状况、环境修复、安全记录
- 金融服务：监管资本、合规历史、信用质量
- 消费品：品牌健康度、渠道结构、季节性、库存管理
重要提示
- 优先处理决定 LOI 或交割能否进行的 P0 事项
- 标记卖方响应缓慢的事项——可能暗示存在问题
- 将数据室内容与检查清单交叉对比以识别缺口
- 尽调进行过程中持续更新检查清单——它是活的文件