论据追踪器

description: 维护和更新投资组合头寸和观察列表中股票的投资论据。跟踪关键数据点、催化剂和随时间变化的论据里程碑。在根据新信息更新论据、审查持仓理由或检查论据是否仍然成立时使用。触发词包括"update thesis for [company]"、"is my thesis still intact"、"thesis check"、"add data point to [company]"或"review my positions"。

工作流程

步骤 1：定义或加载论据

如果创建新的论据：

• 公司：名称和股票代码
• 头寸：多头或空头
• 论据陈述：1-2句话的核心论据（例如"做多 ACME——随着组合向软件转变，定价能力和经营杠杆带来利润率扩张"）
• 关键支柱：3-5个支持性论点
• 关键风险：3-5个会使论据失效的风险
• 催化剂：可能证明/否定论据的即将发生的事件（财报、产品发布、监管决定）
• 目标价/估值：如果论据成立，价值是多少
• 止损触发条件：什么情况会让你退出

如果更新现有论据，向用户询问新的数据点或发展。

步骤 2：更新日志

对于每个新的数据点或发展：

• 日期：此事发生的时间
• 数据点：发生了什么变化（财报超出预期、管理层离职、竞争对手行动等）
• 论据影响：这加强、削弱还是中性影响了特定支柱？
• 行动：无变化 / 增加仓位 / 减仓 / 退出
• 更新后的确信度：高 / 中 / 低

步骤 3：论据记分卡

维护一个持续的记分卡：

步骤 4：催化剂日历

跟踪即将到来的催化剂：

步骤 5：输出

适用于以下场景的论据总结：

• 晨会讨论
• 投资组合审查
• 风险委员会演示

格式：简洁的 markdown 或 Word 文档，包含记分卡、近期更新和当前确信度水平。

重要说明

• 论据应该是可证伪的——如果没有什么能否定它，那就不是论据
• 跟踪反面证据与跟踪支持证据同样重要
• 至少每季度审查一次论据，即使没有重大事件发生
• 如果用户管理多个头寸，主动提供完整的投资组合论据审查
• 以结构化格式存储论据数据，以便跨会话引用